本文作者:admin

币安合约交易平台:加密货币交易者的一站式服务平台

admin 2023-09-03 80
币安合约交易平台:加密货币交易者的一站式服务平台摘要: 幣安合約交易平台與其它平台的區別隨著加密貨幣交易平台爭相推出新產品、新功能來吸引用戶,整個加密貨幣合約交易領域的競爭愈發激烈。如今,用戶已經可以在多個交易平台之間進行選擇。然而,交...

幣安合約交易平台與其它平台的區別

隨著加密貨幣交易平台爭相推出新產品、新功能來吸引用戶,整個加密貨幣合約交易領域的競爭愈發激烈。如今,用戶已經可以在多個交易平台之間進行選擇。然而,交易平台良莠不齊。

大多數原生加密貨幣交易平台都只提供以下三種產品中的一種:

  1. 法幣-加密貨幣交易

  2. 幣-幣交易

  3. 加密貨幣-加密貨幣衍生品交易

這些加密貨幣交易平台要么專攻法幣和現貨加密貨幣產品,要么專攻加密貨幣衍生品產品,如合約交易等。因此,這些平台的用戶就只能在現貨交易平台或衍生品交易平台上進行交易。用戶使用加密貨幣資產的選擇受到限制,也無法高效地進行風險對沖或套利。

如果用戶想使用跨市交易策略,他們就需要去提供相應產品的不同平台上開設賬戶。由於手續費的存在,資金在不同平台賬戶間的轉移成本非常高。此外,由於資金轉移需要時間,操作的時效性亦大打折扣。因此,交易者便不能高效地在這些平台上進行套利或對沖。

幣安的關鍵競爭優勢之一就是它為用戶提供了一個完整的交易生態系統。在幣安合約交易平台上,用戶可直接接入現貨和合約交易市場。

與其它只提供有限產品類型的交易平台不同,幣安平台讓用戶可以接入超過100個現貨交易市場以及超過20個永續合約交易市場,而這些市場不僅為加密貨幣交易者提供了交易機會,還為礦工提供了風險對沖的機會。

現貨市場與合約交易市場的協同作用

幣安為交易者提供了一個完整的生態系統,用戶可充分利用加密資產,並很好地管理加密貨幣資產組合的風險。幣安現貨交易平台和合約交易平台的融合使這一切成為了可能。這樣完整的交易體驗吸引了越來越多交易者加入,自上線以來,幣安合約交易平台的交易量和市場份額便一直保持指數式增長。

圖表1 – 幣安合約交易平台每週交易量

數據來源:幣安合約交易平台,2020年2月10日。

運營前6個月裡,幣安合約交易平台每週交易量從第一周的不足5000萬美元增長到了2020年2月10日的160億美元。年初新產品上線後,平台每週交易量更是翻倍增長。

平台整合成功背後的兩個關鍵因素。

  • 首先,幣安合約交易平台讓用戶可以實現現貨交易賬戶和合約交易賬戶間即時資金劃轉,使得他們可以抓住變現機會。此外,幣安現貨-合約交易賬戶之間的資金轉移不收取手續費,而其它平台需要用戶開設多個交易賬戶才能進入合約交易市場。最後,幣安合約交易平台對現貨-合約交易賬戶之間的資金劃轉次數不限制。例如,用戶可以在一天中多次進入合約交易市場,利用日內價格波動進行變現操作。

  • 其次,幣安合約交易平台的交易合約設計與現貨交易相似,以促進兩個市場間的交易轉換。例如,永續合約的定價規則非常清晰,每一個合約僅代表一份基礎資產,這與現貨市場相似。此外,平台的永續合約以USDT標價和結算,與現貨市場相同。

這些因素都在平台整合中扮演了關鍵角色,用戶可以高效地在兩個市場間進行轉換,並且在兩個市場中獲得同樣的交易體驗。

套利和實時市場數據

由於能在兩個市場間進行自由轉換,用戶就可以迅速抓住套利機會高效變現。這樣一來,永續合約價格和現貨價格之間的低效可以通過套利消除,使得交易合約價格和現貨市場保持一致。

雖然極端的波動性有時會帶來市場間價格差異,但套利者會迅速抓住這些機會。在其它套利操作受到約束的平台上,合約交易市場可能就無法反映現貨市場的真實價值了。

此外,幣安合約交易平台用戶可以獲得實時市場數據,因為數據在每筆交易完成後都會更新,而不是每100毫秒更新一次。因此,幣安合約交易平台的交易者可以比其它平台的交易者更迅速地對價格變動作出反應。這進一步支持了用戶的套利和對沖操作。

混合保證金

混合保證金是幣安推出的一項新功能,用戶可以使用儲存在幣安交易平台錢包中的加密資產進行合約交易。這樣一來,用戶就可以直接使用代幣作為訂單資金,而不需要把它們換成保證金。

交易者可以使用加密資產以零利率借入tether (USDT),這樣就不需要把代幣放入合約交易錢包中。現在交叉擔保功能僅接受BUSD,未來將有更多代幣加入。

交叉擔保是幣安用戶期待已久的功能,它提高了靈活性,提供了更多合約建倉的充值選擇。這一功能推出為交易者接入合約交易平台提供了便利,也讓幣安生態系統得到了進一步拓展。

幣安合約交易平台非比特幣種產品趨於多樣化

從年初開始,幣安合約交易平台就積極拓展其永續合約產品,讓用戶可以更好地進行鎖單和風險管理。截至2月14日,平台已上線21個永續合約,包括最新上線的VETUSDT。

隨著交易合約產品越發多樣化,幣安合約交易平台也將自身定位為加密貨幣交易者進行對沖的首選平台。這在過去兩個月中平台非比特幣種永續合約持倉量和交易量增長中得以體現。

圖表2 – 日交易量:BTCUSDT永續合約vs非比特幣種永續合約

 

據來源:幣安合約交易平台,2020年2月14日。

2020年前的一個多月裡,幣安的非比特幣種永續合約交易量與BTCUSDT永續合約交易量之間的差距縮小。在這之前,BTCUSDT合約占平台總交易量70%。新的非比特幣種合約上線為用戶參與近期的非比特幣種小牛市提供了更多機會。

圖表3 – 非比特幣種永續合約持倉量

 

數據來源:幣安合約交易平台,2020年2月14日。

非比特幣種永續合約總體持倉量從1月1日的不足2000萬USDT上升到了1.91億USDT – 與兩個月前相比增長近10倍。年初至今,非比特幣種永續合約持倉量佔比從10%升至40%。

總結

通過現貨交易平台和合約交易平台的整合,幣安創造了一個完整的加密貨幣交易生態系統,為用戶提供了無縫連接的完整交易體驗。以下兩個關鍵因素促成了兩個平台間的超強協同作用:

  1. 方便快捷的平台間資金轉移

  2. 交易合約的直覺設計

此外,幣安合約交易平台通過混合保證金等新功能不斷拓展生態系統。混合保證金是一項具有創新性的功能,用戶可以加密貨幣資產作為抵押進行合約持倉。

持續增長的非比特幣種永續合約持倉量和交易量證明,這個不斷成長中的生態系統是幣安的關鍵競爭優勢。幣安合約交易平台將繼續研發創新功能,為用戶接入合約交易平台提供更多便利,同時使生態系統得到更好發展。

現在就開始在幣安合約交易平台上交易吧!

推荐阅读:

使用您的优选支付方式买卖TetherUS (USDT)

全面了解区块链和加密货币知识

通过学习区块链赚取加密货币