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币安研究院:探索比特币的演变

admin 2023-09-22 106
币安研究院:探索比特币的演变摘要: 要点在这个博客系列中,我们将总结币安研究团队的发现,邀您一同深入研究原始报告。本文概述了币安研究院2023年4月的一份报告,讨论了比特币在序数和铭文出现前的最新发展。虽然长期以来比...

要点

  • 在这个博客系列中,我们将总结币安研究团队的发现,邀您一同深入研究原始报告。

  • 本文概述了币安研究院2023年4月的一份报告,讨论了比特币在序数和铭文出现前的最新发展。

  • 虽然长期以来比特币一直是最知名的区块链网络,但对其长期可持续性的担忧一直都在。

  • 近期的某些创新有可能为这些问题提供一些解决方案,比特币链上指标即是证明。

得益于币安研究院,您可以借助行业级分析了解Web3的发展过程。我们希望通过这些见解,向社区分享加密货币研究领域的最新知识。如需深入了解,您可以在币安研究院网站获取完整报告。

尽管BTC按市值计算稳居热门加密货币榜首,但比特币生态系统的可持续性长期以来一直是个亟待解决的问题。区块奖励每四年减半一次,矿工保护网络的激励措施减少,这可能会影响网络的安全模式。虽然到目前为止比特币一直保持领先地位,但未来如何继续保持?

随着序数和铭文在2023年初出现,也许这些问题的解决方案也将逐渐浮出水面。我们不仅亲眼看到了“比特币NFT”的崛起,而且还见证了整个比特币生态系统再度提振,尽管并非所有人都赞成这些创新。随着比特币的活跃度和新用例增加,观察它们的影响意义重大。

今天,我们就将探讨比特币演变的下个阶段。我们将讨论比特币生态系统的现状,包括链上指标和技术升级,以及序数和铭文。请注意:本文由币安研究院2023年4月1日发布的一份报告改编而成。因此,本博客未涵盖该日之后的数字和数据。

比特币举足轻重

尽管以太坊和BNB Chain等智能合约平台继续登上头条,但比特币市值显然一直处于领先地位。尽管BTC的市场主导地位相较于2020年和2021年的60%-70%有所回落,但这支最早的加密货币仍占据大部分市场。

比特币占加密货币市值的50%以上

资料来源:CoinMarketCap、币安研究院(2023年3月30日)

比特币第1层(L1)区块链的智能合约功能相对较少,因此这个主导地位印证了比特币长期持有者对BTC的坚定信念。因为基础架构相对缺乏,因此还表明,用户持有比特币更看重其作为硬通货的原始用途而不是其非货币用途。

尽管比特币已进行一定程度的创新,但远不及以太坊和BNB Chain等智能合约巨头进行的创新。这在很大程度上是设计使然,也是比特币网络缓慢而谨慎的性质所致,但对于喜欢将比特币作为硬通货的人来说这是个优势。不管怎么说,这一点令质疑比特币安全模式可持续性的人感到担忧。

比特币通过两种经济资源来激励矿工保护网络:区块奖励和交易手续费。区块奖励大约每四年减半一次,最终将减少到零。这样,交易手续费即L1区块链的安全预算最终将成为矿工的唯一补偿。然而,因为比特币的用例范围有限(主要用于资产转移),因此这些费用过去仅占矿工收入的一小部分且是长期关注的问题。目前,比特币的年度安全预算(区块奖励+交易手续费)主要由区块奖励组成,区块奖励每四年减半一次,最终将减为零

资料来源:Dune Analytics、币安研究院(2023年3月30日)

今年1月,序数(Ordinals)协议推出。序数允许在比特币区块链上刻录任意数据(图像、视频、文本等)创建“铭文”,它是与NFT类似的数字艺术品。

截至2023年7月6日,铭文总数已突破1500万枚而且还在迅速增长。该变化使比特币活跃度升到一个新水平,围绕比特币网构建的项目的关注度增加。不仅比特币内存池、交易手续费和区块规模受到影响,而且人们对比特币的认识也发生了转变。现有项目关注度日益提升,同时新开发者竞相涌入该生态系统。比特币区块空间的根本需求突然激增。

比特币网近期动态

我们将简要研究两个关键点:链上指标和技术升级。虽然我们只对它们进行笼统的讨论,但这将有助于我们探索比特币的演变。

链上指标

虽然2021年相当可观,日交易笔数高位超过30万笔,但2022年却更加温和,该年大部分时间日交易笔数在25万关口附近震荡。2023年,随着日交易笔数再次升至超过30万大关,最近这种趋势发生了变化。

继平稳的2022年之后,2023年比特币日交易笔数呈上升趋势

资料来源:Glassnode、币安研究院(2023年3月22日)

与比特币日交易笔数类似,比特币日活跃地址从2021年高位(峰值约为120万)大幅回落。2022年比特币日活跃地址在90万关口震荡,今年比特币日活跃地址略有增加,目前约为100万。

比特币活跃地址数量

资料来源:Glassnode、币安研究院(2023年3月22日)

这些图表说明,2022年全年比特币的网络活跃度稳定。尽管在充满挑战的年份中,能够维持这种稳定值得称赞,但值得注意的是,比特币日交易笔数与2017年水平相当。不管怎么说,自2023年1月以来,日交易笔数和活跃地址均有所增加。

技术升级

过去六年,比特币经历了两次重大升级:2017年的隔离见证(SegWit)升级和2021年的Taproot升级。

SegWit是比特币于2017年进行的一次软分叉。SegWit将比特币的交易结构分为两部分:交易数据和见证数据。见证数据的权重仅为交易数据权重的25%。这样,在交易的见证数据中存储信息变得更容易、更便宜。从本质上讲,SegWit使比特币区块的最大尺寸大幅增加。

Taproot是2021年进行的一次软分叉,包括三个截然不同的《比特币改进提案》(BIP):BIP 340、BIP 341和BIP 342。每项提案都增加了区块链的隐私性、可扩展性和可组合性。Taproot升级带来了两个主要成果,一是允许在区块的见证部分编写高级脚本,二是消除见证与交易部分之间的数据限制。

Taproot的采用率最初萎靡不振但稳步上升,在序数推出后飙升

资料来源:Glassnode、币安研究院(2023年3月22日)

序数(Ordinals)和铭文(Inscription)

ORD是一款可在任何比特币全节点运行的开源软件,因此可根据创始人Casey Rodarmor定义的序数理论追踪单个聪。聪(sat)是比特币网络的最小单位,1 BTC相当于1亿聪。

序数理论为比特币的每个聪都赋予了唯一标识符。此外,可给每个单独聪“刻录”任意内容(文本、图像、视频等)来创建“铭文”,即可视为NFT的比特币原生数字艺术品。第一个铭文于2022年12月14日铸造,此后铭文总数已超过1200万。

将在比特币上铸造的首个铭文:Inscription 0

资料来源:ordinals.com

这样一来,SegWit支持以更低成本将数据存入交易的见证部分,从而有效增加区块的大小,而Taproot则支持在见证部分编写高级脚本。这两次更新对铭文至关重要,因为它们支持在任何比特币区块的见证部分存储更多任意数据。

铭文与NFT

虽然序数铭文通常被称为“比特币NFT”,但它们之间以及与我们习惯的基于智能合约的NFT存在一些关键区别。

  • 完全链上:铭文直接存储在比特币的L1链上。某些流行NFT的元数据在链下存储,这一点经常受到诟病。这种链下存储可能需要外部因素才能实现。另一方面,因为只要比特币存在,铭文基本上就会存在,因此这给铭文增加了一层永久性。

  • 不变性:因为铭文直接存储在链上,因此铭文更有可能完全不可变。虽然许多NFT同样不可变, 但还有不少NFT可由合约所有者修改或删除。但对铭文这是根本不可能的,因而增加了铭文的永久性。

  • 按顺序编号:鉴于铭文是按照序数理论刻录在每个聪上,因此每枚铭文都有顺序。即存在第500枚铭文,也存在第9999枚铭文等。对于现有多数NFT而言,这是一项独特功能,为稀有性和收藏性增加了不同价值。

  • 稀缺性:通过SegWit和Taproot的结合,比特币区块可以多存更多数据。但这也为比特币上可铸造的铭文大小和数量创造了有效的上限。大多数基于NFT的通用智能合约没有这样的上限,在理论上存在数量不受限。

对比特币指标的影响

如前所述,随着序数和铭文日益流行,今年初Taproot的使用率开始增加。

平均区块大小

序数和铭文创造了比特币区块空间需求新高。这可从如下所示2023年2月初前后平均区块大小的急剧飙升中窥见一斑。

自2月23日以来,比特币平均区块大小大幅飙升

资料来源:Blockchain.com、币安研究院(2023年3月22日)

内存池增加

我们可以看到,比特币内存池的模式类似,从本质上讲是未确认交易的等候室。自2023年初以来,比特币未确认交易总数和关联内存池的交易数量一直在攀升。

除两次峰值外,在2022年的大部分时间里,内存池交易量平均在5K左右震荡。这个数字在整个二月和三月稳步增加。

比特币内存池未确认交易总数攀升

资料来源:Blockchain.com、币安研究院(2023年3月22日)

交易手续费

因为区块奖励大约每四年减半一次,因此比特币相对较低的交易手续费长期以来一直是关注的焦点。序数和铭文增加了比特币的交易手续费。如下图所示,该年与序数相关的费用随一般交易手续费增加而稳步增长。

在比特币社区中,许多人倾向于将比特币的原始用例作为硬通货,并且可能会反对交易手续费的这种增加。不管怎么说,它可为比特币区块空间创造持续需求,并减少比特币矿工对区块奖励的依赖。

自今年年初以来,序数手续费持续带动矿工收入增长

资料来源:Dune Analytics、币安研究院(2023年3月26日)

全节点运行器

按照序数理论跟踪单个聪需要ORD软件才行。对于只想满足一般需求的用户而言,已出现像市场平台这样的解决方案,但铭文需要运行一个完整的比特币节点。这是最近导致可访问的比特币节点激增的一个重要因素。

活跃全节点越多,网络的去中心化程度就越高。虽然这种上涨可能是一次性的,但总体而言整个比特币网的上行走势是积极的。

整个2023年,可访问比特币节点总数一直在增加

资料来源:bitnodes.io,币安研究院(2023年3月22日)

生态系统创新

自序数推出以来,比特币基础架构DApp的创新和改进步伐非常明显。比特币钱包欣然为序数提供支持,而且我们看到发布了无数与序数相关的产品。

尽管许多人因交易手续费增加而否定与序数相关的提振,但也有人认为这对比特币的长期可持续性有利。随着交易手续费增加,矿工维护区块链安全的动力可能会增加。

尽管对比特币社区的认识出现了这些转变,但继续关注这个领域是关键。

币安研究院

币安研究团队致力于提供关于加密货币领域客观、独立和全面的分析。该团队就Web3主题发布富有洞察力的观点,涵盖加密货币生态系统、区块链应用以及最新市场热点等。

本文仅是完整报告的简要概述,完整报告对链上指标、序数相关讨论、第2层(L2)解决方案以及比特币前景进行了更深层的探索。内容如此丰富,您一定不想错过这些独家见解。

如需阅读完整报告,请点击这里。您可在币安研究院网站的见解与分析页面阅读更多Web3深度报告。获取关于加密货币研究的最新见解,为自己赋能!

延伸阅读

  • 币安研究院:探究BRC-20的崛起

  • 币安研究院:加密货币主要趋势—2023年6月

  • 什么是序数?比特币NFT概述

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