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强平订单如何执行:强平价与破产价

admin 2023-09-16 63
强平订单如何执行:强平价与破产价摘要: 要点保证金余额低于维持保证金时即会进行强制平仓。强平价指交易者头寸触发强制平仓的价格。破产价指交易者亏损的金额等于存入抵押品的价值或起始保证金金额时的价格。对于强制平仓的订单,强平...

要点

  • 保证金余额低于维持保证金时即会进行强制平仓。强平价指交易者头寸触发强制平仓的价格。

  • 破产价指交易者亏损的金额等于存入抵押品的价值或起始保证金金额时的价格。

  • 对于强制平仓的订单,强平价对应的是止损价,而破产价则是订单执行时所使用的限价。

强制平仓对加密货币合约交易者来说可谓家常便饭。不熟悉加密货币衍生品的初学者,可能会对未平仓头寸执行强制平仓感到困惑。

币安合约强制平仓订单时,既考虑强平价又考虑破产价。它们是交易者交易永续合约时应搞清楚的两个重要价位。本文阐释强平价和破产价对强制平仓订单的作用。

强制平仓基础知识解读

保证金余额低于维持保证金时即会进行强制平仓。保证金余额指钱包余额和未实现盈亏的总和,而维持保证金指交易者为避免平仓合约头寸必须维持的最低保证金金额。

币安合约按标记价格进行强制平仓,标记价格指合约的估计真值。标记价格考虑资产的公允价值,以防市场波动时不必要的强制平仓。最新价格指币安期货合约的最新价。

强平价与破产价

强平价指头寸触发强制平仓的价格。这个阈值受多重因素影响,包括使用的杠杆、维持保证金率、加密货币的现价和交易者的账户余额。

破产价指交易者损失的金额等于存入抵押品的价值或起始保证金时的价格。从这个价格开始,被强制平仓用户的保证金余额将归零。

如何强制平仓订单?

下文将阐释如何以这两种价格强制平仓订单。在实际操作中,强制平仓订单与以破产价委托限价单的情形类似。为了更好地进行说明,我们把执行强平订单的步骤看成是分两步执行止盈止损单。

对于止盈止损单,您选择执行订单的止损价(最后价格或标记价格)和限价。您的头寸到达止损价时,限价单会被触发并以限价执行。

我们把强制平仓订单看作是以触发价格作为标记价格的止盈止损单。您的头寸达到标记价格时,就会触发止盈止损单。对于强制平仓订单,强平价即为止损价,破产价则是订单执行时所使用的限价。

所以,当合约价格大于强平价时,强制平仓开始。而破产价是用户保证金金额被强平时所使用的限价。

保险基金

币安合约用保险基金保护破产交易者不受损失,并保证成功交易者获得全部利润。

如上所述,交易者的抵押品金额小于维持保证金时,会对交易者进行强制平仓。交易者被强制平仓后无法卖出头寸或者所有头寸账户余额均为负时,宣布交易者破产。这种情况下,币安将控制剩余头寸。

假设交易者平仓的价格高于破产价格(即交易者的损失未超过起始保证金)。这种情况下,资金余额将全部转入保险基金。

但如果强平价低于破产价,则交易者的损失会超过他们的起始保证金。这种情况下,保险基金将弥补赤字。

结论

交易者应在进行加密货币衍生品交易之前,先搞清强制平仓的概念,并知晓如何预防。个人无法满足市场要求缴纳的杠杆头寸保证金时,就会发生强制平仓。

为避免强制平仓,您最好密切关注保证金率,以负责任的方式使用杠杆,避免在亏损仓位积累太多合约,同时使用限价止损单等交易工具。

请阅读以下文章,深入了解加密货币交易强制平仓原理以及如何避免强制平仓:

  • (博客)关于币安合约强制平仓的三大错误认识

  • (常见问题)如何降低强制平仓的几率

  • (常见问题)合约交易的强制平仓原理

风险提示:数字资产价格可能会波动。个人投资价值跌宕起伏,且投资本金可能无法收回。您对自己的投资决策全权负责,币安对您可能遭受的任何损失概不负责。合约交易更易受市场风险和价格波动影响。若价格走势不利,您的所有保证金余额可能会被强制平仓。过去的业绩并不能可靠地预测未来的业绩。进行交易前,您应根据自己的目标和情况,包括风险和潜在收益,独立评估交易是否适当。如有必要,请咨询您的个人顾问。不应将本文视作财务或投资建议。关于如何自我保护,欲知更多敬请访问负责任交易资源页面。欲知更多,请参阅我们的使用条款和风险提示。

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