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币安合约交易“终极”指南

admin 2023-09-19 70
币安合约交易“终极”指南摘要: 要点在交易币安合约前,您应当充分了解该平台的运作方式及其所有功能。在本指南中,我们会探讨交易币安永续合约产品时遇到的主要问题以及设置指南。务必谨记交易合约会产生风险。在交易合约前,...

要点

  • 在交易币安合约前,您应当充分了解该平台的运作方式及其所有功能。

  • 在本指南中,我们会探讨交易币安永续合约产品时遇到的主要问题以及设置指南。

  • 务必谨记交易合约会产生风险。在交易合约前,确保已充分做好准备并了解合约的运作方式。

对于对合约交易感兴趣的人来说,需要学习的东西有很多。开始前,您需要仔细研究交易技术以及深层的交易概念。乍一看,币安合约UI界面非常复杂,难以入手,但有了以下指南,您很快就能认识其主要功能和模块。

如何开设币安合约账户

在开设币安合约帐户前,首先需要注册常规币安帐户。如果尚未注册常规帐户,请访问币安官网,点击屏幕右上角的“注册”。然后按照如下步骤操作:

  1. 输入您的邮箱地址并创建一个安全性强的密码。如果已有推荐人ID,请将其粘贴在“推荐人ID”框中。点击【创建个人账户】以继续。

  1. 您很快会收到一封验证邮件。根据邮件中的说明完成注册。

  2. 下一步,登录个人币安账户,将鼠标移至页面顶部的【衍生品】一栏,然后点击“U本位合约”。

  1. 点击【立即开户】按钮,激活币安合约账户。您现在可以在币安交易合约产品了。请注意,您仍应该做好准备以及自我教育,直到可以负责任地使用产品。

如何开设币安合约账户

如果您不熟悉合约交易,请参阅《币安合约常见问题解答》,了解提供的合约规范概述。如果想要看一下平台是否好用,同时避免损失真金白银的风险,可以试用币安合约测试网。

如何向合约账户充值

想要充值合约账户,您首先需要确保个人币安账户中有可划转的资金。这些资金可以在您的资金、法币、现货、杠杆或期权钱包中。如果您尚未将任何资金存入币安,我们建议您阅读《如何充值加密货币至币安》指南。

  1. 如需将资金转入个人合约钱包,请点击币安合约页面右侧的“转账”图标。

  1. 设置想划转的金额与要使用的钱包,然后点击【确认】。相应的余额很快就会转入合约钱包。如有需要,您也可以反向从合约钱包中划转出资金到币安内部其他钱包。

熟悉币安合约界面

币安合约用户界面截图

1.在【菜单】栏,您可以找到币安其他页面的链接,例如币本位合约、期权、交易机器人和活动。在【合约信息】选项卡下,您可以看到币安合约常见问题解答、API、资金费率、指数价格和其他市场数据的链接。

在顶栏的右侧,您可以访问个人币安账户,轻松查看整个生态系统内的钱包余额以及订单。

2.在【价格图表】模块,您可以:

  • 将鼠标悬停在当前合约类型(默认为BTCUSDT),选择想要进行的合约交易。

  • 查看标记价格。标记价格尤其需要注意,因为强制平仓是基于标记价格进行的。

  • 查看预期资金费率,以及距离下一轮注资的时限。

  • 查看当前的信息图表。您可在初始图表或集成TradingView图表之间切换。同时可点击【深度图】来查看当前订单簿深度的实时信息。

  • 查看实时订单簿数据。在该区域右上角的下拉菜单中可以调整订单簿的精确度(默认为0.01)。

  • 在平台上实时查看最新成交信息。

3.在【交易活动面板】可以实时监测合约交易活动。您可以切换选项卡,查看仓位当前状态以及当前委托与历史成交订单。您还可以查找特定时间范围内的所有交易活动和交易历史记录。

还可在此处监测位于自动减仓(ADL)项下自动减仓队列中的仓位。在剧烈波动期间应尤为关注。

4.在【保证金概览】模块,您可以查看可用资产、划转以及购买更多加密货币。还可以查看与当前合约和所持仓位相关的信息。请务必注意保证金比率,避免强制平仓。 

点击【划转】,即可在合约钱包和币安生态系统的其他账户之间灵活划转资金。

5.【订单下达】模块,您可以下达买入/做多以及卖出/做空订单。您可以在本文的后续部分找到有关可下订单类型的详细说明。您还可以在视图顶部的全仓保证金和逐仓保证金之间切换。如果您想调整杠杆倍数,请点击当前的杠杆倍数(默认为20倍)。

您可以按自己的喜好调整这些模块的大小。鼠标悬停在各模块右下角,出现箭头时,即可拖动模块,调整为您满意的布局。这样就可以轻松打造专属界面布局了。

如何调整杠杆倍数

在币安合约,您可以手动调整每个合约的杠杆倍数。将鼠标移动在页面左上角并悬停在当前合约类别上(默认为BTCUSDT),即可选择特定合约。

如需调整杠杆倍数,请前往【订单下达】模块,点击当前杠杆倍数(默认为20倍)。调整滑块或输入数值设定杠杆倍数,然后点击【确认】即可。

请注意,仓位规模越大,您可以使用的杠杆倍数就越小。同样的,仓位规模越小,您可以使用的杠杆倍数就越大。使用的杠杆倍数越大,被强制平仓的风险也就越高。

还是那句话,每位交易者都应该仔细考虑要使用的杠杆倍数以及相关的风险。

标记价格与最新价格有何区别?

为了避免高波动时期出现价格飙升和不必要的强平,币安合约引入了最新价格标记价格

  • 最新价格很容易理解,代表了合约最新的成交价格。换句话说,交易历史中最近一笔交易的成交价格就是“最新价格”。该价格用于计算您的已实现盈亏。

  • 标记价格是为了避免价格被操纵。该价格是结合各大现货交易平台的资金数据和一揽子价格计算得出的。强平价格和未实现盈亏将根据标记价格计算。

请注意,标记价格和最新价格可能是不同的。

设置止损价触发条件

在设置使用止损价作为触发条件的订单类型时,可以选择将最新价格或标记价格作为触发条件。为此,请在订单下达模块底部的【触发条件】下拉菜单中选择要使用的价格。

订单类型以及使用方式

下达订单时,您可以选择以下多种类型:

限价单

限价单是按特定限价在订单簿中挂出的订单。挂出限价单后,交易仅在市价达到限价(或更高价格)时达成。通过使用限价单,您有机会以低于市价的价格买入,或以高于市价的价格卖出。

市价单

市价单是以当前最佳价格进行买卖交易的订单。它是根据此前在订单簿发布的限价单执行的。在挂出市价单时,您需要支付市价单的吃单费用。

限价止损单

想要理解何为限价止损单,最简单的方式是将其拆解为止损价和限价。止损价就是触发限价单的价格,限价则是限价单触发后的限价。也就是说,一旦达到设置的止损价,限价单将立即在订单簿中发布。

止损价和限价可以相同,但不是必需相同的。事实上,如果是卖单,您可以将止损价(触发价格)设置为略高于限价,如果是买单,则可设置为略低于限价,这样会更安全。可能会增加限价单达到止损价后成交的机会。

市价止损单

与限价止损单类似,市价止损单将止损价作为触发价。然而,当达到止损价时,会触发市价单。

限价止盈单

限价止盈单与限价止损单类似,也包含触发订单的触发价以及限价(发布到订单簿的限价单价格。)而限价止损单与限价止盈单之间的主要区别在于,限价止盈单只能用于减少未平仓头寸。

限价止盈单是管理风险、将利润锁定在特定价格的有效工具。它还可以与限价止损单等其他订单类型结合使用,以便更好地管理持仓。

请注意,这些订单不属于OCO订单。例如,如果您的限价止损单达到设定金额,同时您还持有一个有效的限价止盈单,则限价止盈单将始终有效,直至您手动将其取消。您可以在订单下达模块的【止盈止损】选项下设置限价止盈单。

市价止盈单

与限价止盈单类似,市价止盈单使用止盈价作为触发条件。然而,当达到止损价时,会触发市价单。您可以在订单下达模块中的【市价止盈止损】选项下设置市价止盈单。

跟踪委托单

跟踪委托单有助于锁定收益,同时限制未平仓头寸的潜在亏损。对于多头头寸,则意味着如果价格上涨,跟踪止损点也将随之上涨。

反之,如果价格下跌,跟踪止损点便会停止移动。如果价格向相反方向移动特定的百分比(称为回调幅度),即会挂出卖单。空头头寸也是如此,但情况正好相反。跟踪止损点随市场向下移动,在市场开始上涨时停止移动。如果价格向相反方向移动特定的百分比,即会挂出买单。

激活价格是触发跟踪委托的价格。如果不指定激活价格,则当前的最新价格或标记价格将被默认为激活价格。您可以在订单下达模块的底部设置应使用哪种价格作为触发价格。

回调幅度决定了跟踪止损点“跟踪”价格的百分比。因此,如果将回调率设为1%,并且交易按所选方向进行,则跟踪止损点将始终以1%的差距随价格变化。如果价格在交易的相反方向移动幅度超过1%,则挂出买单或卖单(具体取决于所选交易方向)。

如何使用币安合约计算器

您可以在订单下达模块的顶部找到计算器图标。使用计算器可以在做多或做空前计算数值。您可以调整每个选项卡下的杠杆滑块,以此作为计算的基准。

计算器设有三个选项卡:

  • PNL – 使用此选项卡,根据目标入场价和平仓价以及头寸大小计算初始保证金、盈亏(PnL)以及股本回报率(ROE)。

  • 目标价格 – 使用此选项卡,计算达到目标回报率所需的平仓价格。

  • 平仓价格 – 使用此选项卡,根据个人钱包余额、预期入场价和头寸大小计算预估的平仓价格。

此处可查看视频教程。

如何使用双向持仓模式

双向持仓模式下,您可以同时持有同一个合约的多头和空头头寸。交易者对某种资产长期看涨、短期看跌时,可以使用此模式。使用双向持仓模式,快速做空不会影响多头头寸。

默认的仓位模式为单向持仓。也就是说,您不能同时持有同一个合约的多空两个方向的仓位。如果您进行了此类操作,则两个方向的持仓会相互抵消。因此,如果您想使用双向持仓模式,您需要手动进行以下操作:

  1. 前往屏幕右上方,选择【偏好设置】。

  1. 前往【仓位模式】选项卡,选择【双向持仓】。

请注意,如果您现在拥有未平仓的订单或仓位,则无法调整仓位模式。

什么是资金费率以及如何查看?

资金费率确保永续期货合约的价格尽可能接近标的资产的(现货)价格。本质上来说,交易者将根据他们持仓情况相互支付,永续期货合约价格与现货价格之间的差价将决定由哪一方获得付款。

资金费率为正,做多仓位支付做空仓位。资金费率为负,则由做空仓位支付做多仓位。

如需详细了解该流程的原理,请阅读《什么是永续期货合约?》指南。

那么这对您来说意味着什么呢?这意味着,您要么是资金的付款方,要么是收款方,具体取决于您的未平仓头寸。在币安合约,每8小时支付一次资金费用。您可以在页面顶部的标记价格旁查看下一轮注资周期的时间以及预估资金费率。

如想查看之前每笔合约的资金费率,可将鼠标悬停在【合约信息】上方,并点击【资金费率历史】。

什么是只挂单、有效时间以及只减仓?

使用限价单时,您可在发布订单的同时设置附加指令。在币安合约中,此类指令可以是只挂单有效时间(TIF)指令,它们决定了限价单的附加特性。您可以在订单下达模块的底部查看这些指令。只挂单意味着您的订单总是会先添加至订单簿,永远不会与订单簿中的既有订单成交。如果您只想支付挂单费用,就可以这样操作。

通过有效时间(TIF)指令,您可以指定在订单执行或失效前保持多久的有效时间。以下为TIF指令,可选择其一设置:

  • GTC(取消前有效):订单将保持活动状态,直至其成交或取消。

  • IOC(立即成交或取消):订单将立即执行(全部或部分执行)。如果只是部分执行,订单的未成交部分将会取消。

  • FOK(全部成交或取消):订单必须立即全部成交。否则,订单根本不会执行。

当您处于单向持仓模式时,勾选【只减仓】将确保新订单只会减少仓位,永远不会增加现有持仓。

持仓在什么情况下会被强制平仓?

如果保证金余额跌至所需的维持保证金以下,将会发生强平。保证金余额是币安合约账户余额,包括未实现盈亏。也就是说,您的盈亏将导致保证金余额发生变化。如果使用全仓保证金模式,余额将作为全部仓位的保证金。如果使用逐仓保证金模式,可将余额分配至各个仓位。

维持保证金表示维持仓位所需的最低保证金。金额取决于持仓量大小。仓位越大,需要的维持保证金就越多。

您可以在右下角查看当前的保证金比率。如果保证金比率达到100%,所持仓位将被强平。

强平发生时,您所有的未平仓头寸都将被取消。最理想的操作是通过追踪仓位来避免自动平仓,因为自动平仓会产生额外的手续费。如果您的仓位将要被强平,可以考虑手动平仓,而不是等待自动强平。

自动减仓及其影响

当交易者的账户规模低于0时,将用保险基金来弥补亏损。然而,在部分波动性异常剧烈的市场环境中,保险基金可能不足以弥补这些亏损,必须通过减少未平仓头寸来填补亏空。在这种情况下,您的未平仓头寸也会面临被减持的风险。

而减仓是按照特定队列顺序进行的,盈利能力最强、杠杆倍数最高的交易者会位于前列。将鼠标悬停在【仓位选项卡】中的【自动减仓】可查看您目前在队列中的位置。

自动减仓工具使用技巧

结语

传统期货合约是一种衍生品,赋予交易者在未来买入或卖出某项资产的义务。然而,与传统期货合约不同,永续期货合约没有结算日期。尽管如此,对于经验不足的交易者来说,衍生品理解起来有些困难。因此,在承担金融风险前,了解这些合约的运作方式是非常有必要的。如前文所述,您可访问币安合约测试网对平台进行测试,避免损失真金白银的投资风险。

延伸阅读

  • (博客)合约主题文章

  • (博客)《什么是多空比以及该比率传递了加密货币合约的什么信息》

  • (博客)《规避加密货币合约交易强平风险的六大策略》

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